Технический и фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ и технический анализ - это две разные школы мышления в подходе к финансовым рынкам и прогнозировании потенциального направления, в котором может двигаться цена актива. Это кардинально разные подходы, и хотя многие трейдеры придерживаются одной или другой школы, их также можно комбинировать для достижения лучших результатов в прогнозировании рынков. Читая дальше, вы можете почерпнуть некоторые идеи о том, как можно успешно сочетать фундаментальный и технический анализ в своей торговле.

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ связан с определением внутренней стоимости актива. Чаще всего он используется в отношении акций, но может применяться и в отношении других классов активов. При использовании фундаментального анализа трейдеры рассматривают все, начиная от общей картины экономического развития и роста, геополитики и условий в отрасли или секторе. Они также обращают внимание на более мелкие детали, такие как финансовая устойчивость конкретной компании или сила команды менеджеров. Фундаментальный аналитик пытается определить силу спроса и предложения на продукт, товар или актив. Они также изучают доходы, обязательства, активы и расходы, связанные с отдельными компаниями.

Что такое технический анализ?

Технический анализ сильно отличается от фундаментального анализа, поскольку трейдеры пытаются предсказать движение цен на активы на основе статистических тенденций. В основном это делается путем изучения цены и объема торгов акциями или другими активами. Технические аналитики исходят из того, что все фундаментальные данные и новости уже известны, поэтому они уже заложены в цену актива. Это означает, что фундаментальные показатели можно игнорировать. Вместо этого технический аналитик ищет закономерности в цене актива, чтобы определить, куда может пойти цена в будущем. Эти закономерности могут иметь прогностическое значение на основе прошлого движения цены актива или как индикатор рыночной психологии, стоящей за активом.

Разница между фундаментальным и техническим анализом

Основное различие между фундаментальным и техническим анализом сводится к тому, какие факторы определяют цену актива. Фундаментальный анализ учитывает все внешние факторы, такие как экономическая политика, отраслевые тенденции и финансовая устойчивость компании. Фундаментальных аналитиков интересуют все эти факторы, как они влияют на цену актива в настоящее время и какова истинная стоимость актива с учетом этих факторов.

В техническом анализе основное внимание уделяется ценовым действиям в активах и историческим закономерностям и статистике, лежащим в основе этих цен. Технический анализ также в некоторой степени связан с психологией трейдеров, поскольку эффективность ценовых действий и моделей, используемых техническими аналитиками, часто имеет объяснения, основанные на рыночной психологии. Технические аналитики работают исключительно с данными о цене и объеме.

Каковы преимущества каждого из них?

Преимущество фундаментального анализа заключается в том, что он фокусируется строго на том, сколько на самом деле стоит тот или иной актив, без учета текущей цены на этот актив. Такой подход идеально подходит для долгосрочного инвестирования. Он помогает управлять рисками и может также помочь в принятии решений, связанных с распределением активов. Кроме того, в долгосрочной перспективе решения, принятые с помощью фундаментального анализа, имеют наибольшую вероятность быть правильными.

Технический анализ позволяет быстро проанализировать активы и рынки, а поскольку он ориентирован на цену, его можно достаточно эффективно использовать для определения ценовых целей. Технический анализ также наиболее полезен для краткосрочных трейдеров, поскольку он позволяет наиболее эффективно определять краткосрочные ценовые движения. Настроение рынка, рыночную психологию, спрос и предложение можно увидеть, глядя на график цен.

Каковы риски каждого из них?

Одним из самых больших недостатков фундаментального анализа является количество времени, которое он занимает. Кроме того, с помощью фундаментального анализа бывает трудно получить преимущество, поскольку каждый трейдер имеет доступ к одной и той же информации. Фундаментальный анализ также не способен выявить что-либо о краткосрочных движениях на рынках.

Одна из претензий к техническому анализу заключается в том, что он довольно субъективен. Два аналитика часто приходят к совершенно разным выводам, глядя на один и тот же график. Кроме того, поскольку существует так много инструментов анализа, нередко технический трейдер страдает от паралича анализа.