레버리지와 마진

레버리지와 마진

레버리지와 증거금은 CFD와 같은 파생상품 거래의 핵심 구성 요소이며 밀접한 관련이 있지만 자본 관리의 다른 측면을 나타냅니다. 레버리지를 통해 트레이더는 적은 자본으로 더 큰 포지션을 관리할 수 있고 증거금은 포지션을 개설하고 유지하는 데 필요한 자금의 일부를 말합니다. 하나는 다른 하나를 가능하게 하지만 각각은 트레이더의 위험과 노출을 형성하는 데 뚜렷한 역할을 합니다.

레버리지 작동 방식

레버리지는 트레이더가 빌린 자금을 사용하여 거래 가치를 증폭시킬 수 있는 메커니즘입니다. 계좌에서 사용할 수 있는 금액 이상으로 노출을 늘림으로써 트레이더는 잠재적으로 수익을 확대할 수 있지만 손실도 확대할 수 있습니다.

예를 들어 레버리지 비율이 100:1이면 트레이더는 자기자본 1,000달러만으로 시장에서 100,000달러를 관리할 수 있습니다. 따라서 레버리지는 더 많은 시장 노출을 확보하고, 여러 포지션에 진입하거나, 거래에 전액 자금을 투입하지 않고도 고가 상품을 거래할 수 있는 효율적인 도구입니다.

그러나 레버리지는 위험도 증가시킵니다. 예를 들어 100:1 레버리지를 사용하면 가격이 1% 하락하면 1,000달러의 손실이 발생하여 트레이더의 원금 전액이 사라질 수 있습니다. 이는 위험 관리의 중요성과 레버리지를 신중하게 사용해야 할 필요성을 강조합니다.

사용 가능한 레버리지 금액은 거래되는 자산과 규제 조건에 따라 달라집니다.

마진의 의미

증거금은 레버리지 포지션을 개시하기 위해 트레이더가 제공해야 하는 실제 자본금입니다. 이는 사실상 전체 거래 금액의 일부인 보증금이며 담보 역할을 합니다. 이 증거금은 브로커가 거래에서 발생할 수 있는 잠재적 손실을 관리할 수 있도록 합니다.

예를 들어 증거금 10%가 요구되는 $50,000 포지션을 개설하려면 트레이더 계좌에 $5,000만 있으면 됩니다. 나머지는 브로커가 효과적으로 빌려주므로 계좌 잔고가 필요한 증거금 수준 이상으로 유지되는 한 포지션을 개설하고 유지할 수 있습니다.

트레이더가 사용하는 이유

레버리지와 마진 모두 올바르게 사용하면 이점이 있습니다. 마진은 자본을 보다 효율적으로 사용할 수 있게 하여 트레이더가 단일 포지션에 자금을 집중하지 않고 여러 상품에 분산 투자할 수 있게 해줍니다. 레버리지는 잠재적 자본 수익률을 높여 작은 가격 변동에도 더 큰 수익을 올릴 수 있게 해줍니다.

또한 마진 거래는 일반적으로 계좌 구조에 통합되어 있으므로 계좌가 활성화되면 추가 승인 없이 자금에 접근할 수 있습니다. 따라서 시장 상황에 빠르게 대응하고자 하는 트레이더에게 더 많은 유연성을 제공합니다.

고려해야 할 위험

수익을 배가할 수 있는 능력은 손실도 배가할 수 있는 가능성을 동반합니다. 특히 레버리지가 높은 경우 포지션이 조금만 불리하게 움직여도 큰 손실이 발생할 수 있습니다.

레버리지 포지션과 관련된 지속적인 비용도 있습니다. 일반적으로 차입한 자금에 대한 이자는 하룻밤 사이에 부과되며, 이러한 비용은 매일 소액으로 보일 수 있지만 특히 장기간에 걸쳐 거래하는 경우 누적될 수 있습니다.

가격 변동이 급격한 시장에서는 마진콜 또는 강제청산의 위험도 있습니다. 계좌 잔고가 필요 수준 이하로 떨어지면 브로커는 추가 손실을 방지하기 위해 경고 없이 포지션을 청산할 수 있습니다.