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コモディティとは？

コモディティとは、同じ種類の他の商品と交換可能な農産物や天然資源のことです。これらは生産のための投入物として使用されることが多く、世界中で自由に取引されています。これは、生産者によって多少の違いはあっても、一般的に生産者が誰であろうと、商品は極めて均一であるためです。コモディティは、通貨、債券、株式、不動産と並んで、主要な金融アセットクラスの一つを構成しています。

人気のコモディティ

コモディティは、ハード・コモディティとソフト・コモディティに分けられます。ハード・コモディティは、通常、地球から抽出され、数量に限りがあります。最も人気のあるハード・コモディティは、ゴールド、銀、原油などです。ソフト・コモディティは、一般に、大豆やトウモロコシのように栽培されるか、豚のように食肉のために飼育される農産物です。

コモディティを取引するには？

コモディティの取引方法はいくつかあり、それぞれにメリットとデメリットがあります。長年にわたり、コモディティを取引する一般的な方法は、先物取引です。これは、1カ月先、あるいは数年先といった将来のある日の商品価格に投機することを含みます。場合によっては、現物の商品を購入することによって、コモディティ取引を行うことも可能です。これは、ゴールドや銀のような貴金属で最も一般的です。また、商品を生産する企業の株式を購入したり、原商品のパフォーマンスに基づくETFや投資信託に投機することで、間接的にコモディティを取引することも可能です。

コモディティ取引の別の方法として、CFDがあります。これは、ブローカーを相手に取引し、商品の価格がどのような方向に向かうかを推測する契約です。つまり、ゴールドのCFDを購入すると、ゴールドの価格が上昇することを推測していることになります。上昇した場合、CFDを売却して利益を得ることができます。しかし、価格が下落した場合、CFDを決済するときに投資額を失うことになります。

貴金属

貴金属は、最も人気のある商品の一つです。ゴールド、銀、パラジウム、プラチナなどが含まれます。銅は工業用金属ですが、銅もこのグループに含まれることがあります。貴金属の投機には、金属そのものの需要と供給だけでなく、米ドルの動き、インフレ、そしてゴールドや銀に関連するすべての地政学的要因の理解も必要です。

エネルギー

エネルギーもまた、非常に人気のある商品の一種です。エネルギーには、原油、ガソリン、天然ガスが含まれます。トレーダーがエネルギー商品を好むのは、それらがトレンド(基調)が非常にわかりやすいからです。また、季節的な性質もあります。例えば、石油や天然ガスの価格は、極端な寒さが予想される冬に上昇することがよくあります。また、夏には休暇を過ごす消費者の需要増を見込んで、ガソリンが上昇することがよくあります。エネルギー商品の多くは中東で産出されるため、中東の地政学的なリスクにも敏感に反応する可能性があります。

取引例

例えば、ゴールドを取引したいと思い、CFDを利用するとします。ここでは、ゴールドがビッド価格$1,821.00、アスク価格$1,821.50で提示されていると仮定します。アスク価格は、ロングの際に支払う金額です。10オンスのゴールドでミニCFDを開くことができ、これは$18,215相当のゴールドを示しています。さらに、20:1のレバレッジを使用するとします。つまり、5%のマージン、$910.75の支払いが生じます。

1週間後にゴールドが1851.50ドルであれば、取引で300ドルの利益を得ますが、ゴールドが1791.50ドルに下落した場合、取引で300ドルの損失を被ることになります。ブローカーは、あなたが契約を保持していた週の金利手数料を取りますが、このシナリオでは、投資に対しておおよそ30％の利益または損失が生じました。

コモディティ取引のメリット

コモディティ取引には多くの利点がありますが、最も頻繁に言及されるのは分散投資です。コモディティは他のほとんどの資産と相関関係がないため、他のマーケットの動きに対して何らかのヘッジを行うことができます。

また、投機家は、強いトレンドの傾向があることや、ボラティリティの高さから、コモディティを好んでいます。この2つは、トレーダーが正しい予測をしたときに、良い取引の機会を提供するのに役立ちますが、時にはこれらの要因がトレーダーにマイナスの影響を与えることがあります。最後に、コモディティの中には、インフレに対する重要なヘッジを提供するものもあり、これは、通貨、債券、株式の価値がインフレによって損なわれているときには歓迎すべきことです。

コモディティ取引のデメリット

レバレッジは、あらゆる商品CFD取引において潜在的な利益を増加させるのと同様に、潜在的な損失も増加させます。このため、レバレッジは諸刃の剣であり、レバレッジを適切に使用しない場合、メリットとデメリットの両方が生じます。

もう一つの欠点は、商品CFDトレーダーを目指す人がよく考えないことですが、商品の動きをうまく予測するために必要なリサーチと知識の量です。マーケットは非常に複雑で、トレーダーが考えもしなかった地政学的なリスクに巻き込まれることも珍しくありません。