Leva e margine

Leva e margine

La leva e il margine sono componenti fondamentali del trading con strumenti derivati come i CFD e, pur essendo strettamente correlati, si riferiscono ad aspetti diversi della gestione del capitale. La leva finanziaria consente al trader di controllare posizioni più ampie con meno capitale, mentre il margine si riferisce alla quota di fondi necessaria per aprire e mantenere tali posizioni. L'una permette l'altra, ma ognuna svolge un ruolo distinto nel definire il rischio e l'esposizione di un trader.

Come funziona la leva finanziaria

La leva finanziaria è il meccanismo che consente ai trader di amplificare il valore di un'operazione utilizzando fondi presi in prestito. Aumentando l'esposizione al di là di quanto disponibile sul conto, i trader possono potenzialmente amplificare i rendimenti, ma anche le perdite.

Ad esempio, un rapporto di leva di 100:1 significa che un trader può controllare 100.000 dollari sul mercato con solo 1.000 dollari del proprio capitale. Ciò rende la leva finanziaria uno strumento efficiente per ottenere una maggiore esposizione al mercato, per entrare in posizioni multiple o per operare in strumenti di valore superiore senza finanziare completamente l'operazione.

Tuttavia, la leva aumenta anche il rischio. Ad esempio, con una leva di 100:1, un movimento di prezzo negativo dell'1% potrebbe comportare una perdita di 1.000 dollari, azzerando di fatto l'intero capitale del trader. Ciò sottolinea l'importanza della gestione del rischio e la necessità di utilizzare la leva finanziaria con attenzione.

L'entità della leva finanziaria disponibile dipende spesso dall'attività negoziata e dalle condizioni normative.

Cosa significa margine

Il margine è l'importo effettivo del capitale che un trader deve fornire per aprire una posizione con leva finanziaria. Si tratta in effetti di un deposito - una piccola percentuale dell'importo totale dell'operazione - che funge da garanzia. Il margine assicura che il broker possa gestire le potenziali perdite derivanti dall'operazione.

Per esempio, l'apertura di una posizione di 50.000 dollari con un requisito di margine del 10% richiederebbe solo 5.000 dollari sul conto del trader. Il broker presta effettivamente il resto, consentendo l'apertura e il mantenimento della posizione finché il patrimonio netto del conto rimane al di sopra del livello di margine richiesto.

Perché i trader li usano

Sia la leva che il margine offrono vantaggi se utilizzati correttamente. Il margine permette di utilizzare il capitale in modo più efficiente, consentendo ai trader di diversificare tra più strumenti piuttosto che concentrare i fondi in un'unica posizione. La leva finanziaria aumenta il rendimento potenziale del capitale, consentendo di trarre maggiori profitti da movimenti di prezzo più contenuti.

Inoltre, il margin trading è generalmente integrato nelle strutture dei conti, il che significa che i fondi sono accessibili senza ulteriori approvazioni una volta che il conto è attivo. Questo crea una maggiore flessibilità per i trader che desiderano rispondere rapidamente alle condizioni di mercato.

Rischi da considerare

La capacità di moltiplicare i rendimenti comporta la possibilità di moltiplicare le perdite. Una posizione che si muove contro il trader solo di una piccola percentuale può tradursi in una perdita significativa, in particolare quando è coinvolta una leva finanziaria più elevata.

Le posizioni con leva finanziaria comportano anche costi continui. Gli interessi vengono generalmente addebitati sui fondi presi in prestito durante la notte e, anche se questi costi possono sembrare minori giorno per giorno, possono accumularsi, soprattutto per le operazioni effettuate per periodi più lunghi.

Nei mercati con forti movimenti di prezzo, c'è anche il rischio di richieste di margine o di liquidazioni forzate. Se il patrimonio netto del conto scende al di sotto del livello richiesto, il broker può chiudere le posizioni senza preavviso per proteggersi da ulteriori perdite.