Analyse technique et fondamentale

L'analyse fondamentale et l'analyse technique sont deux écoles de pensée différentes pour aborder les marchés financiers et prévoir la direction que pourrait prendre le prix d'un actif. Il s'agit d'approches radicalement différentes et si de nombreux traders adhèrent à l'une ou l'autre école, il est également possible de combiner les deux pour obtenir de meilleurs résultats dans la prévision des marchés. En lisant ce qui suit, vous aurez peut-être quelques idées sur la façon dont l'analyse fondamentale et l'analyse technique peuvent être combinées avec succès dans votre trading.

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?

L'analyse fondamentale vise à déterminer la valeur intrinsèque d'un actif. Elle est le plus souvent utilisée avec les actions, mais peut également être utilisée avec d'autres classes d'actifs. Lorsqu'ils utilisent l'analyse fondamentale, les traders examinent tout, de la vue d'ensemble du développement et de la croissance économiques à la géopolitique en passant par les conditions au sein d'une industrie ou d'un secteur. Ils s'intéressent également à de plus petits détails, tels que la solidité financière d'une entreprise spécifique ou la force de l'équipe de direction. L'analyste fondamental tente de déterminer la force de l'offre et de la demande pour un produit, une marchandise ou un actif. Il examine également les bénéfices, le passif, l'actif et les dépenses associés à chaque entreprise.

Qu'est-ce que l'analyse technique ?

L'analyse technique est très différente de l'analyse fondamentale, car les traders tentent de prévoir l'évolution du prix des actifs sur la base de tendances statistiques. Cela se fait principalement par l'étude du prix et du volume des transactions d'une action ou d'un autre actif. les analystes techniques partent du principe que toutes les données et les nouvelles fondamentales sont déjà connues et qu'elles sont donc déjà intégrées dans le prix de l'actif. Cela signifie que les données fondamentales peuvent être ignorées. Au lieu de cela, l'analyste technique recherche des modèles dans le prix d'un actif pour déterminer où le prix pourrait aller à l'avenir. Ces modèles peuvent fournir une valeur prédictive basée sur les mouvements passés du prix de l'actif, ou comme une indication de la psychologie du marché derrière l'actif.

La différence entre l'analyse fondamentale et l'analyse technique

La différence fondamentale entre l'analyse fondamentale et l'analyse technique se résume aux facteurs qui déterminent le prix d'un actif. L'analyse fondamentale prend en compte tous les facteurs externes tels que les politiques économiques, les tendances du secteur et la solidité financière de l'entreprise. les analystes fondamentaux s'intéressent à tous ces facteurs, à la manière dont ils influencent le prix de l'actif aujourd'hui et à la valeur réelle de l'actif en fonction de ces facteurs.

L'analyse technique s'intéresse principalement à l'action du prix des actifs et aux modèles et statistiques historiques qui sous-tendent ce prix. L'analyse technique s'intéresse également à la psychologie des traders dans une certaine mesure, puisque l'efficacité des actions et des modèles de prix utilisés par les analystes techniques s'explique souvent par la psychologie du marché. les analystes techniques s'intéressent exclusivement aux données relatives aux prix et aux volumes.

Quels sont les avantages de chacun ?

L'analyse fondamentale présente l'avantage de se concentrer strictement sur la valeur réelle d'une entreprise ou d'un actif, sans tenir compte du prix actuel de cet actif. Cette approche est idéale pour les investissements à long terme. Elle peut aider à gérer le risque et à prendre des décisions relatives à la répartition des actifs. En outre, sur le long terme, les décisions prises à l'aide de l'analyse fondamentale ont généralement la plus forte probabilité d'être correctes.

L'analyse technique permet d'analyser rapidement les actifs et les marchés et, comme elle est axée sur le prix, elle peut être utilisée de manière très efficace pour déterminer des objectifs de prix. L'analyse technique est également très utile pour les traders à court terme car elle permet d'identifier les mouvements de prix à court terme de la manière la plus efficace. le sentiment du marché, la psychologie du marché, l'offre et la demande peuvent être observés en regardant un graphique de prix.

Quels sont les risques de chacun ?

L'un des principaux inconvénients de l'analyse fondamentale est le temps qu'elle prend. En outre, il peut être difficile de prendre l'avantage en utilisant l'analyse fondamentale, car tous les traders ont accès aux mêmes informations. L'analyse fondamentale ne permet pas non plus de découvrir quoi que ce soit sur les mouvements à court terme des marchés.

L'une des plaintes concernant l'analyse technique est qu'elle est assez subjective. Deux analystes parviendront souvent à des conclusions très différentes en examinant le même graphique. De plus, comme il existe de nombreux outils d'analyse, il n'est pas rare qu'un trader technique soit atteint de paralysie de l'analyse.