Analyse technique et fondamentale

Analyse technique et fondamentale

Dans les environnements de négociation et d'investissement, les acteurs du marché appliquent différentes méthodes pour évaluer le comportement des prix et identifier les opportunités potentielles. Deux des méthodes les plus courantes sont l'analyse fondamentale et l'analyse technique. Bien que chacune suive une approche différente, de nombreux traders choisissent de combiner des éléments des deux pour renforcer leur stratégie.

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?

L'analyse fondamentale se concentre sur les facteurs réels qui influencent la valeur d'un actif. Il s'agit notamment des indicateurs économiques, de la politique de la banque centrale, des événements politiques, des performances du secteur et des données propres à l'entreprise, telles que les bénéfices ou le niveau d'endettement. L'objectif est de déterminer si un actif est évalué à sa juste valeur par rapport à son prix de marché.

Ce type d'analyse est généralement utilisé pour des décisions à long terme, car il repose sur des conditions économiques et financières qui évoluent dans le temps.

Qu'est-ce que l'analyse technique ?

L'analyse technique est basée sur les graphiques de prix et le volume des transactions. Elle examine les modèles, les tendances et les mouvements de prix historiques pour tenter de prédire le comportement futur. L'idée est que toutes les informations pertinentes sont déjà reflétées dans le prix. Ainsi, au lieu de se concentrer sur des facteurs externes, les analystes techniques étudient le comportement du marché.

Elle est le plus souvent utilisée dans le cadre de transactions à court et moyen terme et permet d'identifier les points d'entrée et de sortie en analysant l'évolution des prix dans le temps.

Quelle est la différence ?

La principale différence réside dans les éléments sur lesquels chaque méthode se concentre.
L'analyse fondamentale s'intéresse à des facteurs extérieurs - tels que les nouvelles économiques, les rapports d'entreprise ou les taux d'intérêt - pour déterminer la valeur d'un actif.
L'analyse technique ne s'intéresse qu'au prix de l'actif et à son comportement boursier pour décider de ce qui pourrait se passer ensuite.

L'une se concentre sur les raisons pour lesquelles le prix pourrait changer. L'autre se concentre sur la manière dont il pourrait changer.

Quels sont les avantages ?

L'analyse fondamentale aide les opérateurs et les investisseurs à comprendre les tendances à long terme et à prendre des décisions en fonction des conditions économiques générales. Elle est particulièrement utile pour identifier les actifs susceptibles d'être sous-évalués ou surévalués.

L'analyse technique est utile pour suivre les mouvements à court terme et repérer les points d'entrée ou de sortie potentiels. Elle permet de réagir rapidement aux changements de sentiment ou de dynamique du marché.

Quels sont les risques ?

L'analyse fondamentale peut prendre beaucoup de temps et ne pas être très utile pour les mouvements de prix à court terme. Elle dépend également d'informations publiques utilisées par de nombreux autres traders.

L'analyse technique peut être subjective - deux personnes peuvent interpréter le même graphique différemment. Et avec les nombreux outils disponibles, il est facile de compliquer à l'excès le processus.